AI算力圈正在上演抢货大战。

这回市场抢的不是什么成品的显卡，而是一种非常底层、核心的半导体材料叫磷化铟（InP）。

这场抢货大战疯狂到了什么地步？台湾的一家主流供应商在接受采访时倒了苦水，现在不是你愿不愿意加价的问题，而是你就算拿着大把的钞票排队，也根本拿不到货。

因为极度供不应求，磷化铟马上就要在第四季度迎来超过10%的暴涨。这可是它有史以来单次最大的涨价幅度。而且这已经不是它第一次涨价了。从去年底开始，这玩意儿的价格就像坐了火箭一样，从最初只涨3%到5%，到现在直接一连涨了四轮。

那么磷化铟到底是个什么神奇宝贝？为什么突然成了全行业的香饽饽？

其实这事儿全怪AI大模型太猛了。AI数据中心里有无数台超级服务器在疯狂运算，这些服务器之间要互相交换海量的数据。以前用的是铜线传输，但现在数据量太恐怖了，铜线根本跑不动，必须全面升级成极其高速的光纤通信。

而在制造那些光通信模块时，磷化铟因为具备极高的传输频率和极其稳定的高速特性，成了不可或缺的核心底座。 没有它，你的算力再强，数据也传不出去。所以随着英伟达等巨头新一代平台的发布，光模块厂和数据中心老板们就像疯了一样，满世界高价扫货。

那你可能会问，既然这么赚钱，为什么不多造一点呢？

这就是这条产业链要命的命门所在，上游的基板不仅制造门槛极高，而且严重受到产能的死死卡脖子。

这根本不是你有钱就能立马建厂投产的。所以就算下游的需求量呈指数级爆炸，上游的产能依然像挤牙膏一样慢。这种尖锐的结构性失衡，导致了现在谁手里有货，谁就是拥有绝对定价权的大爷。

面对这种绝境，台湾的几家大型外延片厂比如全新、联亚，一边在疯狂买机器扩充产能，另一边甚至不得不跑去跟日本的顶级原料巨头签长期卖身契，根本不谈价钱，只要你能保证我的原料不断供就行。

可以说，在这场AI的军备竞赛里，竞争的核心已经从最开始的拼算法、拼算力，下探到了极其惨烈的拼底层资源、抢基础材料的阶段。

在这种有钱也买不到货的极端情况下，那些手里握着矿产和基础材料垄断权的公司，会不会成为这波AI狂潮里最赚钱的隐形巨头？