最近，一场关于AI芯片的暗流正在科技巨头之间悄然涌动。Meta被曝正与谷歌洽谈使用其自研AI芯片的消息，不仅让谷歌股价应声上涨、英伟达承压回落，也意外地将聚光灯打向了亚马逊——这家同样在自研芯片赛道上默默发力的云服务巨头。

眼下，亚马逊即将在拉斯维加斯召开一年一度的云计算大会。作为全球市场份额第一的云服务商，它自然希望借此机会展示自己在AI领域的硬实力。而谷歌与Meta的潜在合作，恰好为这场大会增添了一层新意：如果连Meta都开始考虑绕开英伟达，转向定制芯片，那么市场对亚马逊Trainium系列的关注度无疑会进一步升温。

加拿大皇家银行资本市场在一份研报中指出，投资者接下来会特别关注两个关键点：一是Trainium 2是否能在Anthropic之外拓展更多客户；二是公司能否透露关于下一代Trainium 3的部署进展。该机构同时提醒，尽管亚马逊和谷歌都在开发定制芯片，但两者技术路径并不相同。不过，一旦谷歌凭借自研芯片成功训练出Gemini 3这样的顶级大模型，并证明其在云环境中具备规模化能力，就可能引发连锁反应——让更多企业重新评估对英伟达的依赖，“非英伟达阵营”的声音或许会越来越响。

事实上，亚马逊早已押下重注。CEO安迪·贾西在10月底的财报电话会上透露，第二代Trainium芯片业务规模已达“数十亿美元”，季度环比增长高达150%。其中就包括为AI初创公司Anthropic打造的“雷尼尔项目”超级计算机，内含50万颗Trainium芯片。亚马逊已向Anthropic投资80亿美元，并预计到今年底，其Claude大模型将在超过100万颗Trainium芯片上完成训练和部署。尽管如此，贾西也坦承，公司仍在大量采购英伟达、AMD和英特尔的芯片，以应对多样化的客户需求。

但市场对Trainium的长期算力仍存疑虑。加拿大皇家银行资本市场提到，不少投资者担心其性能尚不足以支撑2026年更显著的增长，因此亚马逊很可能在短期内继续增加对英伟达新一代Blackwell芯片的采购。这种“两条腿走路”的策略，恰恰反映了当前云厂商的现实处境：既想通过专用芯片降低成本、掌握技术主动权，又不得不依赖英伟达在通用性和生态上的成熟优势。

对此，英伟达也迅速作出回应。公司在X平台上强调，谷歌仍是其重要客户，并称自家平台“领先行业一代”，是唯一能运行所有AI模型、且适用于各类计算场景的解决方案。相比之下，ASIC（专用集成电路）因针对特定框架设计，在性能、灵活性和通用性上存在天然局限。

资本市场的反应已经说明一切。亚马逊股价重回50日均线上方；今年以来累计涨幅约4.5%。虽然此前受AI板块整体回调拖累，股价一度跌至215.18美元的月内低点，但其IBD综合评级仍高达90分，显示出基本面与技术面的双重韧性。与此同时，谷歌股价逼近历史高点，而英伟达则下跌3.5%。

说到底，谷歌这次的动作未必是要彻底取代英伟达，但它确实打开了一扇窗——让市场看到，自研芯片不仅是技术选择，更是战略筹码。对亚马逊而言，这既是压力，也是机会。在这场关乎AI时代话语权的竞赛中，谁掌握了算力的“根技术”，谁就可能赢得下一个十年。