2026年4月29日，稀土板块29日盘中强势拉升，截至发稿，西磁科技涨超17%，北方稀土（600111.SH）涨停，中国稀土（000831.SZ）、中稀有色（600259.SH）涨超8%，中科磁业、盛和资源等个股涨超7%。稀土永磁概念股集体爆发，板块内多只个股跟涨明显。

消息面上，工信部昨日发布《〈稀土管理条例〉设定的行政处罚事项裁量权基准表（征求意见稿）》，首次对未授权生产、超配额开采、非法冶炼、无证经营等稀土违规行为明确分级处罚标准，进一步强化“全面管控”政策执行力度。此举被市场解读为监管部门加强对这一地缘政治战略性资源“总控制”的新举措，直接利好合规大型生产商。

外媒报道指出，此次罚则细化标志着政府“挤压边缘供给”的最新努力。业内人士分析，违规小厂和非法产能将面临更严格打击，而北方稀土、中国稀土等头部企业作为合规主力，将显著受益于供给收紧和价格支撑。

北方稀土一季报亮眼，业绩超预期

北方稀土28日晚间披露2026年一季报：公司实现营业收入118.59亿元，同比增长27.69%；归母净利润9.18亿元，同比增长113.12%。公司表示，主要得益于一季度以镨钕为代表的主要稀土产品均价同比大幅提升，带动毛利显著增加。

供给收紧+需求稳中向好，价格有望延续上行

湘财证券指出，上周稀土供应端出现缩减信号，分离企业陆续停减产，原矿分离产出减少，叠加废料企业受环保核查影响，镨钕产出波动加大，后市供给有望进一步下降。现货市场数量吃紧，而下游磁材企业长协订单稳定、开工正常，库存处于低位，按需补货意愿较强，短期需求有所释放，长期需求仍存增长预期。综合判断，稀土供应端短期难以恢复，需求端稳中向好，稀土价格有望延续上行趋势。

政策与市场共振，中国稀土主导地位凸显 
中国稀土产量占全球主导，此次监管细化不仅巩固了国内“总控制”管理框架，也为即将举行的中美高层会晤增添战略筹码。市场普遍认为，新规将进一步挤出低效产能，利好行业龙头集中度提升。

受政策利好、一季报超预期以及供需基本面改善等多重因素驱动，稀土板块短期情绪高涨。分析师提醒，投资者仍需关注稀土价格走势、政策落地进度及下游需求实际兑现情况。后续稀土板块行情能否持续，仍需跟踪工信部征求意见反馈及全球供应链动态。