宏观经济及政策

1. 美国总统特朗普的减税议案上周四在国会扫除了最后一道障碍，美国上周五开始向各国发函说明关税税率，为市场增加了不确定性。

2. 欧佩克+八个核心成员国同意8月将石油日产量提高54.8万桶，超出市场预期。

3. 6月份全球制造业PMI为49.5%，亚洲制造业持续保持在扩张区间，中国制造业采购经理指数为50.7%。

4. 国务院总理李强出席金砖国家领导人第十七次会晤并发表讲话。

5. 国务院台办启用M503航线W121衔接航线对两岸同胞都有利。

6. 中缅泰达成共识，继续严打电诈，全面清剿电诈园区。

7. 财政部决定在政府采购活动中对部分自欧盟进口的医疗器械采取相关措施。

8. 商务部就美取消相关对华经贸限制措施答记者问，目前双方团队正在加紧落实伦敦框架有关成果。

9. 商务部就白兰地反倾销调查最终裁定答记者问，34家欧盟企业符合要求，不会被征反倾销税。

10. 中方计划压缩原定为期两天的中欧领导人会晤，外交部回应双方一致同意筹备好新一次中欧领导人会晤。

11. 美政府通知通用电气航空航天，其可以重启向中国商飞供应喷气发动机。

12. 央行就《人民币跨境支付系统业务规则》公开征求意见，更好满足CIPS业务发展的需要。

13. 发改委等四部门到2027年底力争全国范围内大功率充电设施超过10万台。

14. 央行数据显示，中国6月末黄金储备报7390万盎司，为连续第8个月增持黄金。

15. 外汇管理局截至2025年6月末，我国外汇储备规模为33174亿美元，较5月末上升322亿美元。

16. 上期所就燃料油等3个期权合约公开征求意见，加速推进成熟期货品种期权全覆盖。

17. 国产DRAM内存芯片大厂长鑫存储启动上市辅导。

18. 国家主席习近平在阳泉考察制造业企业发展。

19. 我国中东部正经历今年以来最强高温过程，用电负荷快速增长，全国最大电力负荷达到14.65亿千瓦。

20. 国务院办公厅印发《关于健全“高效办成一件事”重点事项常态化推进机制的意见》。

21. 特朗普称要对与金砖国家加征10%关税，中方回应一贯反对搞关税战、贸易战。

22. 国家发改委新增下达100亿元以工代赈中央投资。

23. 国家统计局公布6月份全国居民消费价格同比上涨0.1%，上半年全国居民消费价格比上年同期下降0.1%。

24. 国务院办公厅印发《关于进一步加大稳就业政策支持力度的通知》。

25. 工业和信息化部开通重点车企践行账期承诺反映窗口。

26. 国家发展改革委“十四五”规划纲要确定的战略任务全面落地。

27. 商务部决定将汉翔航空工业股份有限公司等8家台湾地区实体列入出口管制管控名单。

28. 市场监管总局召开企业公平竞争座谈会，唯品会、网易、顺丰等参会。

29. 人社部、财政部退休人员基本养老金上调2%。

30. 商务部已部署开展打击战略矿产走私出口专项行动。

房地产

1. 住房城乡建设部要多管齐下稳定预期、激活需求、优化供给、化解风险，更大力度推动房地产市场止跌回稳。

2. 广东出台意见化解不动产登记历史遗留问题，“小产权房”一律不得登记。

3. 住建部调研组赴广东、浙江两省调研时指出，要多管齐下稳定预期、激活需求、优化供给、化解风险。

4. 从市场表现来看，6月份重点城市新房及二手房销售环比均实现增长，但同比仍有所下滑，政策支持力度有望持续加码。

5. 结合更积极的宏观政策基调，房地产行业政策落地节奏有望加快，一线城市及核心区域政策弹性或超预期。

6. 6月份香港整体楼宇买卖合约登记7271宗，总值664.10亿元，较5月份上升12.9%及33.2%。

7. 北京市人民政府印发《北京市深化改革提振消费专项行动方案》，力争到2030年北京市市场总消费额年均增长5%左右。

8. 内房股持续修复，新城发展、融创中国均涨超4%。

9. 城市更新、工程咨询、房地产开发等地产相关概念股午后大幅上行，广咨国际、国义招标双双30cm涨停。

10. 香港楼市6月份整体楼宇买卖合约登记创近7个月高位，金额创近14个月新高。

11. 广东化解不动产登记历史遗留问题意见中明确“小产权房”一律不得登记。

12. 住建部更大力度推动房地产市场止跌回稳。

13. 房地产行业政策落地节奏有望加快，一线城市及核心区域政策弹性或超预期。

14. 香港楼市买卖合约登记创近7个月高位。

15. 房地产市场政策支持力度有望持续加码。

16. 6月份重点城市新房及二手房销售环比增长。

17. 广东“小产权房”一律不得登记。

18. 住建部稳定预期激活需求优化供给化解风险。

19. 北京深化改革提振消费方案涉及房地产领域。

20. 房地产行业多管齐下推动市场止跌回稳。

21. 房地产行业周报：新房成交面积同环比下降 加大闲置存量土地回收力度
    2025-07-14 齐东/胡耀文 · 开源证券股份有限公司

    本周我们跟踪的68 城新房成交同环比下降，20 城二手房成交面积同环比下降。

    　　土地成交面积同比增加，溢价率环比上涨。国内信用债发行规模同环比上涨。武汉土拍市场火热，最新4 宗东湖高新区住宅用地出让中，1 宗地块溢价15%以上成交，其他地块均以底价成交，4 宗地块共收金13.87 亿元。2025 年至今销售初步企稳，四月政治局会议提出“持续巩固房地产市场稳定态势”，对地产调节政策成效给予肯定，预计后续针对房地产的政策仍将保持积极温和，预计将有更多积极的财政及货币政策出台，助力行业稳健发展。在积极的财政政策、适度宽松的货币政策下，存量收储及城中村改造工作有望加速推进，改善现有住房供求关系，加快止跌回稳进程，维持行业“看好”评级。

    　　加大闲置存量土地回收力度，持续扩大农业转移人口保障性住房供给

    中央层面：国家发改委城市和小城镇改革发展中心：以“两重”“两新”资金为抓手加大新型城镇化重点领域投入，锚定到2035 年基本实现新型城镇化目标，允许人口流入城市利用超长期特别国债、地方政府专项债等资金，加大闲置存量士地回收和存量商品房收购力度，持续扩大农业转移人口保障性住房供给。

    　　地方层面：北京：出台《深化改革提振消费专项行动方案》，重点优化住房供给体系：优先在轨交站点及就业密集区供地，允许公积金提取支付首付并同步申请贷款，拟推带押过户新政。

    　　市场端：土地成交面积同比下降，武汉土拍市场火热

    销售端：根据房管局数据，2025 年第28 周，全国68 城商品住宅成交面积169万平米，同比下降19%，环比下降44%；从累计数值看，年初至今68 城成交面积达6728 万平米，累计同比下降9%。2025 年第28 周，全国20 城二手房成交面积为186 万平米，同比增速-8%，前值-5%；年初至今累计成交面积5565 万平米，同比增速+10%，前值+11%。

    　　投资端：2025 年第28 周，全国100 大中城市推出土地规划建筑面积2991 万平方米，成交土地规划建筑面积2668 万平方米，同比增加49%，成交溢价率为4.9%。

    　　一线城市成交土地规划建筑面积36 万平方米，同比下降58%；二线城市成交土地规划建筑面积1212 万平方米，同比增加79%；三线城市成交土地规划建筑面积1421 万平方米，同比增加38%。

    　　武汉：4 宗东湖高新区宅地出让，最终3 宗地块底价成交、1 宗溢价17.42%成交，共收金13.87 亿元。

    　　融资端：国内信用债发行规模同比增加，环比增加2025 年第28 周，信用债发行154 亿元，同比增加61%，环比增加72%，平均加权利率2.46%，环比增加25BP。信用债累计发行规模2005 亿元，同比减少13%。

     

中国股市

1. 截至7月6日，股票回购增持再贷款设立以来，已有688家上市公司获银行股票回购增持贷款支持。

2. 半年度业绩预告超七成预喜，机构扎堆调研高增长标的。

3. 筑巢引凤创投风起，辽宁区域性风投创投中心呼之欲出。

4. 年中经济透视，向“新”发力“两重”等重点项目牵引投资稳中有升。

5. 多重红利催生并购“乐土”，A股公司“竞逐”拟IPO资产。

6. 结构性机会持续涌现，多路资金快步入市。

7. 外资机构上半年调研A股公司近5000次。

8. 遏制非理性行为，程序化交易新规今起施行。

9. 中方采取措施回应欧盟限制中企参与医疗器械公共采购。

10. 中国市场不乏机会，多家明星私募积极研判后市。

11. 知名基金经理调仓动向曝光，密集参与医疗军工板块。

12. 6月份新增人民币贷款、社融或环比大增。

13. 强化与投资者利益绑定，公募基金管理人近期接连自购。

14. 全方位立体化严打财务造假，证监系统一年合计罚没37亿元。

15. 强化高频交易监管，三大交易所新规正式实施。

16. 瑞银证券：A股盈利有望呈逐季温和回升态势。

17. 上交所召开落实科创板“1+6”政策股权投资机构座谈会。

18. 中国证监会原法律部副主任吴国舫被“双开”。

19. 中国证监会原发行监管部副主任李筱强被开除党籍。

20. 科创板试点IPO预先审阅机制，适用情形明确。

21. 交易商协会对广发银行等6家主承销商启动自律调查。

22. 中证协发布《中国证券业协会关于加强自律管理推动证券业高质量发展的实施意见》。

23. 河南省委书记刘宁、省长王凯会见中国证监会主席吴清。

24. 沪深交易所发布业务指引，明确沪股通、深股通投资者程序化交易报告要求。

25. 深交所修订创业板综合指数编制方案，7月25日正式实施。

26. 证监会主席吴清表示进一步全面深化资本市场改革。证监会完善制度和产品供给，充分发挥多层次市场功能。

27. 证监会支持河南落实国家战略和高质量发展。

行业新闻和热门公司新闻

1. 光伏座谈会更多细节披露，参会人士如后续仍低于成本价销售可能会重罚。

2. 贵州仁怀全面启动白酒市场专项治理行动，当地酱酒行业发布自律倡议书。

3. 民航局成立通用航空和低空经济工作领导小组。

4. 全国用电负荷超14亿千瓦，创历史新高。

5. 中国船舶吸收合并中国重工获上交所审核通过。

6. 长鑫存储启动上市辅导，中金、中信建投担任辅导机构。

7. 赛力斯上半年净利润27亿元到32亿元，同比增长66.20%到96.98%。

8. 药明康德上半年净利润85.61亿元，同比增长约101.92%。

中国社会新闻热点

1. 甘肃天水褐石培心幼儿园幼儿血铅异常，8人被刑拘，幼儿园用彩绘颜料制作食品。天水褐石培心幼儿园铅中毒事件追踪，多名老师血铅也严重超标。

2. 外卖大战升级，美团、阿里、京东三大平台补贴战白热化，点20单17单免费，骑手日赚上千不舍休息，商家店员累惨。

3. 中国最北的北极村都装空调了，漠河气温超35℃，当地人直呼活久见。

4. 罗马仕极速“坍塌”背后，老板疑提前听到风声，两月前精准卡点卸任法定代表人。

5. 男子2万枚硬币被银行拒绝兑换，上海农商行客户无法说明硬币来源。

6. 今年上半年，上海海关累计查获山寨泡泡玛特文创6.3万余件。

7. 福建福耀科技大学澄清招生误传，参观合影非录取，首年招生50人其中湖南8人。

8. 京东外卖近200个餐饮品牌销量破百万，“双百计划”投入超百亿扶持品质商家。

9. 苹果CEO库克再遭白宫狠批，迁厂出中国进展太慢，成“硅谷最长寿肥皂剧”。

10. 宗馥莉陷资产纠纷被起诉，三名原告自称是同父异母弟妹。

11. 微博CEO回应大批博主被禁言，攻击新能源厂商和企业家。

12. 面包新语成都11家门店突然歇业，消费者退款无门。

13. 甘肃省提级调查天水褐石培心幼儿园幼儿血铅异常问题。

14. 中国联通 eSIM 手机商用试验阶段开通页面提前上线，功能暂未实装。

15.  2025年我国新能源汽车人才缺口高达上百万，智驾工程师供需比仅0.38。

16. 9000万粉丝网红“太原老葛”直播再引争议，带货医用hpv妇科凝胶被指严重误导消费者。

17. 破解蒙东地区缺水困局，内蒙古迄今最大水利工程全线成功试通水。

18. 女子在医生家中做医美致十级伤残，法院医生全责赔偿23万元。

19. .9分外卖店用草酸洗虾多日不换水，国家明令禁止使用。

20. 山姆2公斤冰块卖22.8元引争议，客服制作工艺特殊。

21. 大连工业大学21岁女生李欣莃与37岁已婚乌克兰电竞选手Zeus在上海CS2锦标赛期间相识一天后发生一夜情，视频外泄引发全球争议，半年后学校拟以“有损国格”为由开除其学籍。

22. 青岛大学一宿管员被曝校内中暑身亡，其管理的学生宿舍也没装空调。

23. 1196人获中国博士后科学基金第18批特别资助，自然科学基金委构建多层次非共识项目资助机制。

24. 体坛造星，中国运动员如何顶着“饭圈”争议成为新一代顶流明星。